Hisse senedi ve benzeri araçlar

1) Hisse senedi ve benzeri araçlar

A) Hisse senedi alım–satım kazancı (01.01.2006 sonrası edinimler)

BİST’te işlem gören (MKYO dışı) hisseler

Kurumlar (tam/dar): Stopaj %0; kazanç kurumlar vergisi kapsamına girer (dar mükellefte durum tabloda ayrıca ayrıştırılır).
Gerçek kişiler (tam/dar): Stopaj %0; nihai vergi kabul edilir, beyan edilmez.

BİST’te işlem gören MKYO hisse satışları

Gerçek kişiler: Stopaj %10 (ancak 1 yıldan fazla elde tutulanlarda stopaj yapılmıyor); stopaj nihai, beyan yok.
Kurumlar: Bazı kurum türlerinde stopaj %0, diğerlerinde %10 (1 yıldan fazla tutulanlarda stopaj yok). Beyanname veren kurumlar ödenen stopajı kurumlar vergisinden mahsup edebilir.

Banka/aracı kurum aracılığı olmadan yapılan hisse alım–satımı

Kurumlar: Stopaj yok; kurumlar vergisine tabi. (Tam mükellef kurumlarda, KVK 5/1-e şartları sağlanırsa kazancın %50’si istisna olabiliyor.)
Gerçek kişiler: Banka/aracı kurum vasıtasıyla elde edilmeyen kazançlar (ör. borsaya kayıtlı olmayan hisse) genel hükümlere göre beyan edilir. Ayrıca, 2 yıldan fazla elde tutulan tam mükellef kurum hisseleri için istisna öngörülüyor.

B) BİST’te işlem gören, dayanağı hisse/hisse endeksi olan varant kazançları

Tüm gruplarda: Stopaj %0.
Kurumlarda: ayrıca kurumlar vergisi boyutu var.
Gerçek kişilerde: nihai, beyan yok.

2) Temettüler (kâr payları)

A) “Normal” hisse temettüleri (MKYO ve GYO hariç)

Kurumlar: Kural olarak temettü dağıtımında %15 stopaj var (girişim sermayesi yatırım ortaklığında dağıtım stopajı %0). Tam mükellef kurumlar için bazı temettüler KVK 5/1-a kapsamında istisna olabiliyor; diğerlerinde kurumlar vergisi gündeme geliyor.
Tam mükellef gerçek kişi: Temettünün (stopaj öncesi) %50’si esas alınır; bu tutarın, stopaja tabi diğer menkul/gayrimenkul sermaye iratlarıyla birlikte toplamı 2026 için 400.000 TL beyan sınırını aşarsa temettünün yarısı yıllık beyanda gösterilir. Dağıtan kurumun yaptığı stopajın tamamı hesaplanan gelir vergisinden mahsup edilir.
Dar mükellef gerçek kişi & dar mükellef kurum: Genelde %15 stopaj; stopaj nihai, beyan yok.

B) MKYO ve GYO temettüleri

Tabloda, bu grupta temettü stopajının %0 olduğu; kurumlarda ise bazı istisna/kapsam ayrımları bulunduğu gösteriliyor. Gerçek kişilerde stopaj nihai ve beyan yok.

3) Devlet iç borçlanma araçları ve Eurobondlar

A) Devlet tahvili / hazine bonosu faiz gelirleri (01.01.2006 sonrası ihraçlar)

Bazı kurum türlerinde stopaj %0; diğer kurumlarda genel olarak %10; fakat tabloda 22.12.2021–30.06.2026 arasında iktisap edilenler, altına dayalı senetler ve Darphane sertifikaları için %0 gibi özel oranlar ayrıca belirtiliyor.
Gerçek kişiler: Aynı oran mantığı geçerli; stopaj çoğunlukla nihai, beyan yok. Döviz cinsi ihraçlarda itfada oluşan anapara kur farkı için stopaj yapılmadığı not ediliyor.

B) Devlet tahvili / hazine bonosu alım–satım kazancı (01.01.2006 sonrası ihraçlar)

Faiz gelirlerine benzer şekilde; bazı gruplar için %0, bazıları için %10; belirli iktisap dönemlerinde %0 uygulaması devam ediyor. Gerçek kişilerde çoğunlukla nihai, beyan yok.

C) Hazine tarafından ihraç edilen Eurobond faizleri

Stopaj oranı tabloda %0 olarak yer alıyor.
Tam mükellef gerçek kişi: Eurobond faizleri, stopajlı diğer menkul/gayrimenkul sermaye iratları ile birlikte 400.000 TL sınırını aşarsa tamamı beyan edilir. İtfadaki anapara kur farkı “gelir sayılmaz”, enflasyon indirimi uygulanmaz.

D) Eurobond alım–satım kazançları

Stopaj yok.
Tam mükellef gerçek kişi: Kazanç TL bazında hesaplanır; maliyet bedeli Yİ-ÜFE ile endekslenebilir:
- 01.01.2006’dan önce ihraç: endeksleme “şartsız” anlatılıyor; ayrıca 2026’da diğer alım–satım kazançlarıyla birlikte 350.000 TL istisna; aşan kısım beyan.
- 01.01.2006 sonrası ihraç: endeksleme için Yİ-ÜFE artışının %10 veya üzeri olma şartı var; kazanç tutarı ne olursa olsun beyan edilir.
Tabloda alım–satım zararlarının, alım–satım kârlarına mahsup edilebildiğine dair idari görüşlere atıf bulunuyor.

4) Yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF)

A) Yatırım fonu katılma payı “kâr payı / iade” gelirleri

Tablo, fon türüne ve iktisap tarihine göre çok detaylı stopaj oranları veriyor. Öne çıkan çerçeve:

Hisse senedi ağırlıklı fonlar için (portföyün belirli oranı BİST hissesi) 1 yıldan fazla elde tutulan katılma paylarında stopaj yok (bazı “nitelikli yatırımcı/TEFAS dışı/serbest fon” istisnaları ayrıca not edilmiş).
“Hisse senedi yoğun fonlar” için stopaj %0.
Girişim sermayesi ve gayrimenkul yatırım fonlarında 2 yıldan fazla elde tutulan paylarda stopaj %0.
Bazı fon gruplarında (değişken/karma/eurobond/dış borçlanma/yabancı/serbest fonlar ve unvanında “döviz” geçenler hariç) stopaj; iktisap tarihine göre %0 → %7,5 → %10 → %15 → %17,5 şeklinde kademeli dönemler halinde belirlenmiş.
Diğer fonlarda ise (yukarıdaki istisna setinin dışında kalanlar) %10 / %15 / %17,5 gibi oranlar, iktisap tarihine göre uygulanıyor.
Kurumlar beyanname veriyorsa, stopajı kurumlar vergisinden mahsup edebiliyor.
Gerçek kişilerde genel kural: stopaj nihai, beyan yok.

B) Borsa yatırım fonu (ETF) katılma payı alım–satım kazançları

Mantık, yatırım fonlarındaki stopaj rejimine benzer: hisse senedi yoğun fonlarda %0, diğer ETF’lerde iktisap dönemine göre %10 / %15 / %17,5 vb. oranlar.
Gerçek kişilerde çoğunlukla nihai, beyan yok; kurumlarda mahsup imkânı bulunan durumlar var.

5) Özel sektör borçlanma araçları ve kira sertifikaları (sukuk)

A) Özel sektör tahvili / VDMK / finansman bonosu faizleri (01.01.2006 sonrası ihraç)

Türkiye’de ihraç + banka/aracı kurum üzerinden elde edilenlerde, ihraççı türü ve vade/iktisap dönemine göre değişen stopaj oranları var:
- SPK onaylı finansman bonolarında (belirli tarihten itibaren iktisap) %15,
- Banka tahvil/bonolarında iktisap tarih aralıklarına göre ve vadesine göre %0–%15 bandında kademeli oranlar,
- İpotek finansmanı kuruluşlarının ihraçlarında belirli dönemlerde %5 / %7,5,
- “Diğerleri” için çoğunlukla %10.
Tam mükellef gerçek kişi: Türkiye’de ihraç edilenlerden elde edilen faizlerde stopaj nihai, beyan yok.
Yurt dışında ihraç edilen tam mükellef kurum tahvillerinde faiz stopajı, vadesine göre %0–%7; gerçek kişide bu faizler, diğer stopajlı gelirlerle birlikte 400.000 TL sınırını aşarsa beyan konusu olabiliyor; stopaj mahsup edilebiliyor.
Döviz cinsi bazı ürünlerde itfada oluşan anapara kur farkı “gelir sayılmaz” notu yer alıyor.

B) Özel sektör borçlanma araçları alım–satım kazançları

Banka/aracı kurum üzerinden Türkiye’de ihraç edilenlerde; iktisap dönemi ve elde tutma süresine göre %0–%15 bandında stopaj rejimi.
Banka/aracı kurum olmadan veya yurt dışı ihraçlılarda; gerçek kişiler için kazanç TL bazında hesaplanıyor, Yİ-ÜFE endeksleme ve beyan ilkeleri Eurobond benzeri biçimde anlatılıyor.

C) Kira sertifikası (sukuk) kâr payı gelirleri ve alım–satım kazançları

Genel yapı, özel sektör borçlanma araçlarına benzer.
Ayrıca, 4749 sayılı Kanun kapsamındaki varlık kiralama şirketleri için:
- Altına dayalı kira sertifikaları: stopaj %0,
- 22.12.2021–30.06.2026 (tabloda bu aralık) içinde iktisap edilen bazı kira sertifikalarında stopaj %0 gibi özel hükümler ayrıca gösteriliyor.
Yurt dışı ihraçlarda stopaj vade esaslı %0–%7 bandında; bazı Hazine bağlantılı ihraçlarda %0 notu var.
Gerçek kişilerde genel olarak stopaj nihai; ancak yurt dışı gelirlerde 400.000 TL beyan eşiği mantığı tabloda tekrar ediyor.

6) Repo ve mevduat

A) Repo gelirleri

Stopaj %15.
Gerçek kişiler: nihai, beyan yok.
Kurumlar: kurumlar vergisi kapsamında; stopaj mahsup edilebilir.

B) Mevduat faizleri (TL & döviz tevdiat)

Döviz tevdiat (DTH) faizleri

21.03.2019–27.06.2023 arası açılan/yenilenen:
- vadesiz/ihbarlı ve 1 yıla kadar: %20
- 1 yıldan uzun: %18
28.06.2023’ten itibaren açılan/yenilenen: %25

TL mevduat faizleri (açılış/yenileme tarihine göre)

30.09.2020–30.04.2024: %5 / %3 / %0
01.05.2024–31.10.2024: %7,5 / %5 / %2,5
01.11.2024–31.01.2025: %10 / %7,5 / %5
01.02.2025–08.07.2025: %15 / %12 / %10
09.07.2025’ten itibaren: %17,5 / %15 / %10
(Oranlar tabloda vade kırılımlarına göre sıralanıyor: vadesiz/6 aya kadar, 1 yıla kadar, 1 yıldan uzun.)

Enflasyona bağlı değişken faizli 1 yıldan uzun TL mevduat (01.05.2019’dan itibaren açılan): stopaj %0.

Katılım bankası kâr paylarında da aynı stopaj mantığı uygulanıyor. Kurumlarda stopaj mahsup; gerçek kişilerde stopaj çoğunlukla nihai.

C) Kur korumalı mevduat (KKM) ve döviz/altından TL’ye dönüşen hesaplar + YUVAM

21.12.2021–31.07.2024 açılan/yenilenen: %0
01.08.2024–31.10.2024: %7,5 (≤6 ay), %5 (≤1 yıl)
01.11.2024–31.01.2025: %10 (≤6 ay), %7,5 (≤1 yıl), %5 (>1 yıl; bazı altın dönüşümleri hariç)
01.02.2025–08.07.2025: %15 / %12 / %10
09.07.2025–22.08.2025: %17,5 / %15 / %10
Kurumlar için, tabloda KVK geçici 14 kapsamında belirli bilanço/tarih şartlarıyla istisna olabilen faizler ayrıca belirtilmiş.
YUVAM kapsamındaki TL mevduat/katılım hesaplarında da aynı dönemsel oran yapısı tekrarlanıyor.
Gerçek kişilerde genel yaklaşım: stopaj nihai, beyan yok.

D) Offshore (yurt dışı) mevduat faizleri

Türkiye’de stopaj yok.
Tam mükellef kurum: kurumlar vergisi kapsamında.
Tam mükellef gerçek kişi: 2026 için 22.000 TL beyan sınırı aşılırsa tamamı beyan edilir.
Dar mükelleflerde tabloda beyan olmadığı belirtiliyor.

7) Vadeli işlem–opsiyon ve kaldıraçlı işlemler (01.01.2021’den itibaren)

VİOP’ta / banka-aracı kurum aracılığıyla yapılan işlemler:
- Hisse/hisse endeksine dayalı sözleşmelerde stopaj %0
- Diğer kontratlarda stopaj %10
Kurumlar: stopaj varsa mahsup; ayrıca kurumlar vergisi boyutu.
Gerçek kişiler: stopaj nihai, beyan yok.
Tabloda, bazı finans kurumlarının VİOP dışı işlemlerinde “genel hüküm” vurgusu da yer alıyor.

8) Tablodaki notların (dipnotların) sade özeti

Dar mükellef kurum açıklamaları, Türkiye’de işyeri/daimi temsilcisi olmayan dar mükellef kurumlar için geçerli olarak belirtilmiş.
Alım–satım zararlarının mahsup edilebilmesine dair kanunda açık hüküm olmasa da idari açıklama/özelgelerle mahsup yapılabileceğine değinilmiş.
“Diğer kurumlar” kapsamına örnekler (kooperatif, iktisadi kamu kuruluşu, dernek-vakıf iktisadi işletmeleri, iş ortaklıkları vb.) verilmiş.
Yurt dışında ihraç tahvil faizi ve yurt dışında ihraç kira sertifikası gelirlerinde stopajın vade esaslı %7 / %3 / %0 olduğu (1 yıla kadar %7; 1–3 yıl %3; 3 yıl+ %0) ayrıca gösterilmiş.
Dokümanın, 14 Ocak 2026 itibarıyla yürürlükteki mevzuata göre hazırlandığı, genel bilgilendirme olduğu ve sorumluluk sınırlaması bulunduğu ifade edilmiş.